#財商訊息 | 升息循環 | 債市的關鍵佈局策略 (2023-D43)

債券跌翻啦～債券向來被視為穩健的投資工具，是穩健、保守型投資人的首選，但今年全球主要債市都出現大跌走勢，許多機構開始高喊現在是百年難得一見的逢低進場時點，若要等到升息循環停止才進場投資債券，可能會錯過絕佳的進場好時機，一般而言，聯邦利率觸頂的前1~3個月；結束升息循環的具體時間點仍有諸多變數，即使升息的時程有所延宕，債市轉多的趨勢仍舊明確，統計過去十年，於美國投資等級公司債指數殖利率接近或超過4.5%進場投資，共兩次的歷史經驗，不論是持有6個月或1年都會有不錯的表現；若想進場佈局債券基金，並非只有單筆投資這個選項，建議手中還有子彈的投資人可選擇單筆分批進場或大額扣款定期定額方式，風險屬性較保守的投資人可透過有紀律的長期扣款債券型基金，逐步建立核心資產部位。

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