問療吧台

#財商訊息 | 退休準備 | 學校不會教 (2021-B0056)

貝萊德的全球投資人意向調查：僅有39%的受訪者認為自己能夠實現理想退休生活，65%受訪者擔心積蓄不足以完全應付退休後的生活，高達62%擔憂退休後將成為家庭負擔；退休準備的確不是件容易的事，想要踏出第一步卻又害怕失去，面對退休準備的信心程度越來越低，文中建議：拉長時間準備，讓時間和複利發揮原子彈的力量，還要有對的觀念與適合的工具；隨著債息越來越低，股票收益部位越顯重要，穩定收益及低波動性才能帶來安穩的退休生活。

#財商訊息 | 思考方式 | 流量與存量 (2021-B0055)

先上定義：會隨時間有穩定改變的就是「流量」，不隨時間改變的就是「存量」，例如：存款的多寡是「存量」，利息會隨時間不斷流入是「流量」；那為何與理財有關呢？試想：損益表是流量，資產負債表則是存量，理財學習便是要懂得利用時間的複利效應，去獲取報酬和價值，讓穩定的流量隨著時間來創造驚人的效益；你的理財方式是「流量」思考，還是「存量」思考呢？

#財商訊息 | 債市多頭 | 長期發展 (2021-B0054)

了解債券：飆漲物價是債券投資人的致命傷，長債表現得若無其事，正證明了通膨不會造成持續性的傷害，一旦經濟復甦塵埃落定，疫情前的低利率景象會大致照舊；債券多頭提出的論點是許多美國人接近退休年齡，會轉向能提供長期穩定收益的低風險資產，這些因素會擋下通膨和經濟成長壓力；值得注意的是，糾結的供應鏈造成全球經濟混亂，但是企業瘋狂拉貨下，可能會把情勢從產品大缺貨推向大氾濫，產品氾濫會引發通貨緊縮，是當前高漲通膨的相反面。

#財商訊息 | 定期定額 | 基金清單 (2021-B0053)

想要長期定時定額投資的人，一定也好奇大家買哪些基金，基金平台利用大數據，剖析用戶最愛的定期定額基金，分成三大族群：金融業：摩根士丹利美國增長、摩根美國科技、貝萊德世界科技、安聯AI人工智慧；高資產族群：安聯收益成長基金、摩根士丹利環球機會、貝萊德全球智慧數據股票入息、元大台灣高股息優質龍頭基金；中小企業主：統一奔騰、野村優質、法巴能源轉型股票、貝萊德世界科技、路博邁美國小型企業、貝萊德全球智慧數據股票入息；想好要扮演的腳色了嗎？選出適合自己長期投資的好標的，透過定時定額投資，降低風險。

#財商訊息 | 市場多空 | 平衡型基金 (2021-B0052)

有基金選擇障礙嗎？心臟小顆波動難忍嗎？市場震盪起伏抓不穩嗎？投資標的轉換迷航失蹤嗎？可以了解一下多元配置的平衡型基金與組合基金；平衡型基金或多重資產基金，是指基金經理人會根據當時的環境趨勢決定各類資產比重，同時投資股票與債券，或甚至是更多元的資產類型，來減少投資人自行配置的煩惱；組合基金，是由基金經理人幫投資人，挑選不同種類基金來做投資組合，具有更分散風險的效果，也就是分散再分散；其中需注意的是基金的投資市場，例如：全球型平衡基金較重視穩健，美股為主較偏向成長，多留意是否適合自己。

#財商訊息 | 施羅德集團 | 2022年的新投資趨勢 (2021-B0051)

年底回顧與未來預測的時間又到了，這次端出什麼菜呢？施羅德不僅預測未來，也檢視過往的預測命中率，不錯喔～不過，大概千算萬算，沒算到變種病毒橫行這點，打了疫苗依舊屢屢出現突破性感染，甚至出現保護力下降，這病毒可真難纏！疫情改變了很多產業生態，經營模式也要突破創新，投資思維與視角要如何展望未來呢？投資趨勢參考看看：持續看好股票市場，尤其是金融股，相較於股票比較不看好債券，看好澳幣與美元，並且將大宗商品與碳中和列入投資主軸；美股、美債、大宗商品的相關性較低，投資組合中加入碳權會增加多元性，也能分散風險。

#財商訊息 | 科技類股基金 | 硬體與軟體 (2021-B0050)

只要人類文明繼續發展，科技演進的腳步大概也停不下來了～現今當紅話題有：元宇宙、AR/VR、衛星通訊、電動車、AI人工智慧、半導體、綠能科技、5G通訊、加密貨幣、區塊鍊、NFT等，有硬體和軟體，但在挑選科技類股基金時，分得清楚嗎？好險有基金研究中心做好分類，可以參考看看，至於未來是硬體強？還是軟體勝？若不想單押某一種產業或有選擇障礙，那就試試投資軟、硬體並重的全球科技類股基金，讓專業的基金經理操作。

#財商訊息 | 通膨危機 | 食品價格 (2021-B0049)

為了挽救疫情下的經濟活動，全世界的國家實體卯足了勁，向市場撒出了史無前例的大量鈔票，不管是紓困或是刺激經濟，甚至還輸出通貨膨脹給全世界，通膨危機一次次地發出訊號，貨幣的購買力越來越薄弱，導致經濟實體薄弱的國家只能提早升息來因應；能源成本上升、供應鏈瓶頸和封鎖過後的需求共同推動全球通膨加速，下一波的食品價格溢出效應，正在蠢蠢欲動，家庭的可支配收入也將受到波及，民間消費力道的削弱，是否影響景氣復甦，值得觀察。

#財商訊息 | 商品力 | 品牌打造 (2021-B0048)

疫情過後，零售市場與線上購物都意識到了網路經營的重要性，但要如何吸引消費者上門上線，經營能力很重要；商品力：選品能力，在適當的時間即時提供商品選購，建構起顧客好感度，提升購物慾望；科技力：整合大數據分析、物流、線上線下、金流所有銷售通路的模式，改善顧客體驗讓顧客買單；生態圈：以某種價值觀或風格美學為契機，共同經營生態圈，提供客戶全面性的服務，佔據消費者的時間在產品、網站或服務上；無論零售市場與趨勢如何轉變，產品與服務價值的決定，仍來自消費者的反饋，深度了解顧客需求、讓零售體驗走入家中、創造出顧客黏著力與品牌認同度，這些都是都無法忽視的課題。

#財商訊息 | 美元 | 擇時擇價布局 (2021-B0047)

專家建議布局重點：採取定時定額、擇時、擇價策略，尤其新台幣27字頭是布局美元好時機；縮減購債、通貨膨脹、美國升息、資金流向，大概就是未來一年的市場議題重點，至於各階段在何時啟動也各有解讀，而在此時做好資產配置就顯得重要，免得在這波浪後又被沖出市場；專家認為：美元不會一飛沖天，而是來來回回反覆走高，呈現「漲多跌少、緩步走升」格局，美元若有機會拉回來，可以逢低承接；專家建議，參考看看。

#財商訊息 | 停滯性通貨膨脹 | 因應之道 (2021-B0046)

建議資產配置：核心資產－現金及防禦型資產（固定收益，像是公債、高評等公司債，提供穩定的低度風險收益），外圍資產－公共事業相關（像是水電、能源、瓦斯等公司，具有穩定配息、波動低的特色）；未來展望則以油氣大宗物資類、醫藥類、必須消費商品類表現較好，表現最差的為科技類；期間投資策略：提高現金比重、採取保守投資、加重防禦性資產；似乎都滿符合十月現況，也是參考看看喔～

#財商訊息 | 投資型保單 | 類全委保單 (2021-B0045)

「類全委保單」是由壽險業者委託投信投顧代為操作的投資標的；以往的投資型保單標的為保戶自選，但非每位保戶都有足夠的理財知識或經驗，因此壽險業者又再轉委託操作，期望為客戶創造穩健配置、多元布局的理財規劃，但可不保證獲利或保本，而且可能還要多一筆代操費用；建議此類保單還是想清楚，保單歸保單、投資歸投資，切勿讓簡單的事複雜化。

#財商訊息 | 低價產品 | 合理的利潤 (2021-B0044)

回想物價時，總是感覺到舊時光的美好，但請不要忘記通貨膨脹持續在各時代進行，差別在於是否留意；貨幣量化寬鬆政策加速了過程，第一次單一國家的操作造成經濟市場動盪，讓外圍國家逼得承接後果，第二次再來時，全球毫不客氣地同時大撒幣，體質好與管理適當的區域顯然快挺過衝擊，缺乏準備與戰略思考的區域，其貨幣越來越不值錢，甚至放棄自有貨幣；當通貨膨脹快步邁進時，在保有合理利潤下，低價產品終將消逝，這是世界的自然演變；即使不加薪，商品還是會加價，別蒙蔽雙眼了。

#財商訊息 | 停滯性通貨膨脹 | 席捲全球 (2021-B0043)

停滯性通貨膨脹：所得成長停滯，而物價卻持續上漲的經濟現象，美國經濟學家拉弗提出解決之道，建議從增加總供給著手，在既定的需求之下，則物價會下降而產出卻會增加，經濟既不會停滯產出又可以增加；但現今國際工廠的產品供應，大部分來自於中國，中國卻利用調控手段與限電措施，減少供給並推升價格，在通貨膨脹議題火上加油，就是不讓美國好過；而美國聯準會主席鮑爾也說：美國通膨飆升持續的時間比預期還要久，如果通膨持續上揚，已準備好升息因應；看來這場國際經濟大戰不會輕易罷休。

#財商訊息 | 匯率操縱國 | 3項標準 (2021-B0042)

美國10月底將公布最新一期匯率報告，但你知道操縱匯率的3項標準嗎？美國認定匯率操縱國的3項條件：對美貿易順差1年超過200億美元、全球經常帳順差超過GDP2%，以及外匯干預規模超過GDP2%；今年4月公布外匯報告點名台灣，但在央行溝通下，最後沒有被美國列入匯率操縱國，那這次呢？台灣以出口貿易為主，全球經常帳順差這項指標，長期以來皆是超標現象，而對美貿易順差，則因為中美貿易戰下的轉單效應，加上台美貿易日趨緊密，要降回200億美元以下有難度，最後就剩外匯干預規模，這問題台灣央行應該很清楚；值得注意的是匯率報告後，美元兌台幣的匯率影響，是否會提供給央行操作空間，影響台幣走升或走貶。

#財商訊息 | 舉債上限 | 美元資產地位 (2021-B0041)

美元可謂世界最安全的貨幣，其安全地位無法取代；美國因為舉債上限問題，讓市場掀起一波浪潮，但終究會通過調高舉債上限，就是演一場戲，藉機找市場修正的理由，至於美股是否崩盤？預測不可預測的未來，設立高低點可能錯過機會，也可能逃過命運，但停滯性通貨膨脹近來也甚囂塵上，失業與通貨膨脹持續成長的經濟現象，是否會如影隨形到2022年？資產配置該如何準備？一起來思考美股崩盤與停滯性通貨膨脹的危機處理。

#財商訊息 | 定義對財富的看法 | 多少才夠 (2021-B0040)

黃金定律：品質、價值、分散及時間，以確保投資行為的紀律性，財務管理與投資策略都有其成功且遵循的步驟，好高騖遠的過度冒險，若風險來臨而無法掌控，終將成為災難一場；除了追尋金錢遊戲，更該關注對於幸福與快樂生活的定義；與其說這本書為投資理財手冊，更多的篇幅在於建立理財觀念與數字以外的心理感受，給予幫助的滿足感並不低於得到的快樂，施比受更有福也能讓理財策略獲得持續性，富足人生才能走遠、走穩、走得開心。

#財商訊息 | 中國經濟 | 共同富裕 (2021-B0039)

中國市場就算沒參與，也應該聽不少了，從恆大危機到補教管制、線上遊戲監控、網路直播、網路音視頻、網路社交、新聞及文化出版等，幾乎都加大管制力道，貧富差距擴大而出現＂共同富裕＂目標，中國這場經濟風暴牽連廣泛，資金流動與財務槓桿所引起的信用危機，看似提早整頓泡沫危機以維護市場秩序，卻是連帶提升出口商品價格，將通貨膨脹的金融壓力釋出他國；中美貿易戰不會輕易落幕，雖然近期中國市場可能出現逢低買入的機會，但投資人還是小心為上。

#財商訊息 | 啤酒公司 | 太陽能發電 (2021-B0038)

日本麒麟啤酒工廠擬引進太陽能發電設備，減少生產啤酒時對環境的負擔；環保意識與綠能發電的意識抬頭，加速了各地太陽能面板的布建，政府的發展決心帶動了相關企業發展契機，商業及獲利模式讓參與者願意持續投入投資，不僅是能源政策發展及ESG永續投資理念，也會是將來企業發展與貿易外銷基石 - 碳權/碳交易；對於有社會責任意識的企業，應當給予掌聲與鼓勵，今晚就支持開罐！

#財商訊息 | 台灣超市 | 生存之道 (2021-B0037)

台灣超市的競爭，讓民眾享受便利生活外，也能發現意外的小確幸；美廉社，像是現代雜貨店般佇立在不顯眼的位置，但也是全聯的競爭與學習對象，早期的全聯因平價策略闖江湖，所以盡可能減少冷凍冷藏商品，尤其是飲料，而美廉社剛好切入中間存在的角色，定價比便利商店便宜確有全聯沒有的冷藏飲料，當然後來全聯也發現這弱勢了；文中分享了美廉社的獨特處：即期品、散蛋、酒類。