#財商訊息 | 商標故事 | Ω 和 π (2022-D01)
當世人忙著為新冠病毒命名時，你知道商標也有關係嗎？Ω和π都是希臘字母，前者是最後一個字母的大寫，發音為 「Omega」，而後者則是第16 個字母的小寫，發音為「Pi」，除了同為數學、科學和工程上的符號外，兩者也都成為註冊商標；OMEGA品牌，Ω是希臘文最後一個字母，相對於希臘字母Alpha（α）的開始，Ω化表事物的結束，而結束又是下一個開始的循環，有完美的含義，只要看到「OMEGA」或是「Ω」，大部分人第一個想到的都是Omega的腕錶；「π.」這個商標只是一個π符號再加上一點（亦即英文的句號Full Stop），完全看不出來有什麼設計理念或是品牌精神，就著作權的部分，美國法院法官早於2012一件著作權官司中已明確指出：「Pi是沒有著作權的。」；從以上Ω和π的商標故事可以發現，商標本身是「死」的，唯有結合企業理念及品牌精神，才可以賦予商標生命。
#財商訊息 | 創用CC授權 | 著作權保護 (2021-B0100)
一起來了解網路上的著作權保護與法規；創用CC授權條款（英語：Creative Commons license，或創用CC授權）是一種公共著作權授權條款，其允許分發受著作權保護的作品，一個作者可使用創作共享授權授予他人分享、使用，甚至創作衍生作品的權利，創作共享提供給作者靈活性（例如，他們可以選擇允許非商業用途使用他們的作品），保護使用或重新分配他人作品的人，所以他們只要遵守由作者指定的條件，不必擔心侵犯著作權；創用CC授權條款有多種不同類型，授權條款可以有不同的組合，由分發條款決定，授權條款最初由創用CC於2002年12月16日釋出，其是一家美國非營利性組織，於2001年成立。
#財商訊息 | 製造業週期 | 經濟表現 (2021-B0099)
製造業循環源於實體庫存的週期性調整，可以更進一步分成四個階段：第一階段：製造業從谷底向上復甦，製造業進入上升週期；第二階段：製造業持續上升，此時為製造業最強勢的時期；第三階段：製造業增速略為下滑，製造業進入下降週期；第四階段：製造業進入主動去化庫存的階段，下降更為顯著；製造業週期與美國循環性/防禦性類股有輪替關係：循環性類股：在階段二有最好的表現，但在經濟趨緩階段表現開始落後大盤，這些類股更容易受到景氣/製造業週期波動影響，如：資本財（工業類股）、運輸（工業類股）、金融類股、汽車與零組件（非必需性消費）、科技硬體與設備（科技類股）、原物料類股、能源類股、媒體（通訊類股），因此投資循環性類股建議要選在階段一至階段二；防禦性類股：在階段四可以相對抗跌、甚至取得正報酬，但在其他階段表現較為普通，這些類股的營收通常與景氣/製造業週期波動相關性較低，如：公用事業類股、必需性消費類股、電信服務（通訊類股）、醫藥生技與生命科學（醫療保健類股）為防禦性類股；週期輪替與資金轉換，非一般投資人能輕易掌握，或許可以考慮選擇一般型美國股票基金，讓基金經理人去煩惱～
#財商訊息 | 談錢很俗氣 | 財務問題 (2021-B0098)
千萬不要覺得談錢很俗氣，這可是柴米油鹽醬醋茶每天都要面對的實務問題，誠實公開並積極處理才是上策；兩人的關係是否健康，取決於能否針對愛情、金錢、負債、未來展望和生兒育女的計畫這類問題，與伴侶充分溝通，這種對話可能會有點尷尬，但儘早討論雙方的財務狀況，有助於解決兩人之間的問題，並確認這段關係是否合適；花點時間深入討論財務狀況：一、你有多少存款？二、是否有脫債計畫？三、你開始存退休金了嗎？四、你的理想收入是多少？五、你能和我一起過苦日子嗎？退去理財表象，赤裸裸的呈現財務現況，現在就進行「定義財務關係」的談話，節省自己的時間、精力和金錢。
#財商訊息 | 社群電商 | 未來倍增 (2021-B0097)
購物管道，是否越來越熟悉社群電商了呢？顧問業者埃森哲（Accenture）預估，社群電商的銷售總額到2025年時將增加到1.2兆美元，遠高於2021年的4,920億美元。這股趨勢主要是受Z世代、千禧世代推動，預計屆時這群人花在社群電商的支出額，將占全球的62%；這群所謂的「社群購物者」中，超過一半可能會支持小商號、而非規模較大的零售商，且可能再次向小商號購物，可能有助新品牌建立忠誠度、並提高受歡迎度；開發中國家的消費者更可能使用社群電商服務購物，中國就有80%的社群媒體用戶利用社群電商服務購物。
#財商訊息 | 停滯性通膨 | 好好管錢 (2021-B0096)
通貨膨漲，有感！停滯性通貨膨脹，該怎麼辦？後疫情時代經濟、供應鏈混亂、消費者需求遽增、俄烏戰爭、能源價格飆漲，1970年代「停滯性通膨」可能捲土重來的聲音逐漸出現，作為消費者改怎麼因應？好好管理錢！《CNBC》建議：第一，每週檢視預算，掌握錢去了哪裡；第二，提前做好安排，預先準備計畫；第三，認真地消費，細看價格差異；第四，不要累積卡債，在升息時代下也會跟著走升；第五，不要停止退休儲蓄，不要停止投資，這是被證明可以對抗通膨的方法之一；謹慎地管理金錢，才能避免被通膨巨獸吃掉。
#財商訊息 | 4%法則 | 通膨年代 (2021-B0095)
4％法則能追溯至美國財務顧問威廉．班根（William P. Bengen）的研究，為了要達成財務獨立，必須讓資產取代薪水來支應日常生活，作法為依年花費除以4％準備退休金，並將其轉化為現金流的資產，例如：股債配置，每年4％提領率，可讓現金流維持33 年，但今日卻漸漸地發現了問題：退休提早、壽命延長、通貨膨脹、低利時代等，4％法則變得岌岌可危；該怎麼辦？兩個建議：1) 動態提領策略：定期觀察投資報酬狀況，作為費用調整依據；2) 資產配置：擁抱股市，以合理風險換取較高收益；不管哪個作法，重要觀念：提供合理報酬和穩定性的投資組合，以及相對保守的提領率。
#財商訊息 | 高資產者 | 財富續增 (2021-B0094)
2022台灣高資產客群財富報告：超過9成高資產客群在過去一年中財富呈現成長趨勢，財富累積的前3大來源，分別為企業經營及分紅、金融商品的投資及財富繼承或家族贈與，其資產配置有何重點呢？一同了解高資產的財富報告；境外配置資金的人數比例在2021年達75%，而境內持有比例較高的部位則以股票、儲蓄及現金管理類投資和共同基金為主，但高資產客群對於這4項商品，未來1年的投資興趣皆下降，反而以海外股票、ETF商品、衍生性及結構型商品與非自住房地產，將成為高資產客群著眼的投資標的；1.5億元以上的高資產客群持有較高比例的衍生性及結構型商品，而資產規模1.5億元以下的族群則持有較高比例之儲蓄及現金管理類投資；40歲以下高資產客群持有高比例的台股，60歲以上高資產客群較容易將目光著重在較能控制風險的投資標的，例如：共同基金、保險、ETF方面；學起來～
#財商訊息 | 檳榔 | 菁仔手工皂 (2021-B0093)
檳榔又稱菁仔，世界衛生組織設立之國際癌症研究總署（IARC），依據研究證據作出了對人類有致癌性的結論，證實即使嚼不含任何添加物的檳榔子也會致癌，但其實檳榔也是中藥，其功效用於驅蟲消積、行氣利水；為扭轉社會對檳榔的負面印象，有業者將檳榔變成有助人體衛生的產品－手工皂，檳榔皂更入選嘉義市府推薦伴手禮，也算是替檳榔找到一條生路，但社會對於檳榔種植環境的檢視，仍是未解之題，或許就客觀看待，畢竟檳榔本來就是一種植物。
#財商訊息 | 資產配置 | 核心資產與衛星資產 (2021-B0092)
基金的資產配置可以分成核心資產與衛星資產兩大類；「核心資產」顧名思義，是投資組合中重要的基礎，配置目的是要「穩定」獲取「長期」的資本增值，其標的波動度相對「小」，並採取「定期定額」的方式作為投資策略，例如：全球市場、美國股票、科技、平衡型基金，具有長期趨勢向上之投資價值，在市場動盪時，公用事業基金與醫療基金相對能保持不錯表現，至少應占投資組合比重一半以上，以達到穩定資產績效及風險的訴求；「衛星資產」的特性是波動性較大，投資較為集中但比重比較低，持有時間較短，目的為增加投資組合之收益，追逐短期投資機會，因此會隨著市場變化而進行調整，例如：新興市場、REITs、高收益債券、特定產業基金；至於台股基金，你會列為核心投資嗎？
#財商訊息 | 長鞭效應 | 庫存荒變成庫存氾濫 (2021-B0091)
長鞭效應（Bullwhip effect）是一種在需求預測驅動的銷售渠道中被觀察到的現象；在一般的商業活動中，客戶的需求總是不穩定的，企業總是需要通過預測客戶的需求來優化庫存與其他資源的配置，需求量的變化會隨著供應鏈上溯而被放大，這種信息扭曲的放大作用在圖形顯示上很像一根甩起的長鞭，在供應鏈上，這種效應越往上游，變化就越大，距終端客戶越遠，影響就越大；美國民眾開始減少消費實體商品，轉向購買服務性產品，先前下訂的產品卻蜂擁而至，讓庫存激增，倉庫大爆滿，商品消費卻陷入停滯，貨運需求跟著趨緩，運費降低、供應鏈瓶頸趨緩，庫存荒變成庫存氾濫（glut）會壓抑產品價格，這些都是供應鏈修正的後期現象，對消費者來說是利多，供應鏈的長鞭效應會協助FED控制通膨。
#財商訊息 | 理想退休生活 | 財務願景 (2021-B0090)
文章摘要：選擇一個能隨著時間而變化的資產配置策略，以及因時制宜的財務計畫，最重要的是要「及早開始」！檢視自己退休後的花費需求，並了解退休後的收入從何而來？除了投資，更要活化既有資產，搭配分配得宜的投資組合，來滿足未來的財務需求；生活中所經歷的投資風險，都會隨著時間而有不同變化，資產配置策略應保持動態，以即時因應當前最重大的風險，長期動態的投資組合，一來提供目前的收入，二來也能同時維持未來的成長；亦需注意，可能需要在退休前幾年，就開始定期調整投資組合，透過分散資產配置的方式以減少它的波動性，預約無憂退休。
#財商訊息 | FOMO | 投資心態 (2021-B0089)
錯失恐懼症（Fear of missing out，FOMO），也稱社群恐慌症等，是指一種由患得患失所產生持續性的焦慮，患者總會感到別人在自己不在時經歷了什麼非常有意義的事情，這種社會焦慮被描繪為想要與別人在干某件事時至始至終保持關聯的渴望，同時也被定義為一種對後悔的恐懼，而這種恐懼使得你情不自禁地陷入到對錯失結交社會關係、獲取新奇經歷、投資機遇或是其它好事的憂慮之中；簡單來說，怕自己跟不上潮流，投資時買進時利多已經廣為人知、價位通常已經被墊高的標的，上漲時往往不知原因，下跌了更加摸不著頭緒，投資人如何不受市場情緒影響？只能花時間學習冷靜看待市場，建立自己的投資心態。
#財商訊息 | 財報暗示 | 商品轉向服務 (2021-B0088)
2022年開始，漸漸地開始聽到商品消費轉向服務體驗的聲音，這是真的嗎？美銀報告稱，商品需求有降溫跡象，尤其是高價單品，服務則因備受壓抑的需求強彈而受惠；在前陣子封城、在家工作等因素，加速了商品消費，更因為供應鏈不的問題，導致商品價格上升，加深了民眾預期物價高漲的心理，進而提前消費購買囤貨，商品庫存急遽降低，也刺激了供應鏈的困境，但隨著開放腳步加大，商品也已購足，庫存也慢慢回升水位，大眾消費慢慢地轉向了服務類別，例如：旅遊與餐飲；有趣的是，標準普爾500指數，因為指數追蹤的成分股比較偏向商品（占據50%），高於總體經濟的比例（20%為商品），美銀說：不利標普 500。
#財商訊息 | 基金清算 | 把錢還給投資人 (2021-B0087)
基金公司終止基金，將基金資產轉算清楚，按投資比例還給投資人，也就是基金不再操盤了，這正常嗎？境內基金淨資產價值低於新台幣2億元，經理公司應即通知終止信託契約，境外基金則依母國規範為主，一般而言基金規模為小於1,000萬美元；2018年與2019年，境內外被清算及合併檔數皆接近百檔，其實不少見，除了規模太小，績效沒有特別突出或不具特色、投信業者沒有持續作廣宣再銷售、理專要做業績賣舊基金買新基金等因素外，基金規模自然萎縮，基金公司拿到的管理費有限，出現不敷成本的情況，基金公司就會考慮把該檔基金清算；如果遇到了，可能的做法：轉換其他標的、贖回再投資、等著結算撥回，但最好還是定時關心一下基金規模跟表現，提早因應。
#財商訊息 | VIX | 市場波動指數 (2021-B0086)
芝加哥期權交易所市場波動指數（俗稱VIX指數），是用來衡量美國股市預期波動的指標；VIX指數以標準普爾500指數的選擇權（或稱期權）價格為基礎，計算方法是將指數未來30天的認售選擇權（PUT OPTION，賣權）和認購選擇權（CALL OPTION，買權）的加權價格結合起來計算，VIX指數的目標是反映投資人對美國股市未來波動看法，即是投資人認為標準普爾500指數在未來30天會出現多少波動；VIX指數經常被稱為市場「恐慌指標」，讓投資人在做出投資決定之前，衡量市場風險、恐慌和壓力，VIX指數越高，代表市場越恐慌，對逆勢投資人而言，這正是入市訊號；通常 VIX 指數超過 40 (或30) 時，表示市場對未來出現非理性恐慌，低於 15 (或20)時，則出現非理性繁榮的預期。
#財商訊息 | CPI | 消費者物價指數 (2021-B0085)
消費者物價指數 (Consumer Price Index，簡稱CPI)：經濟活動與政府貨幣政策的重要參考指標，用來衡量一般家庭購買消費性商品及服務的價格水準之變動情況，若將消費者物價指數扣除容易波動的食物與能的統計數字，則此數據稱為「核心消費者物價指數」；需注意的是各國政府機構都有編制自己的消費者物價指數，而且不盡相同、無法類比，目前台灣納入計算CPI的項目，包括食物類（肉類、魚介、蔬菜、水果）、衣著類（成衣）、居住類（房租、水電燃氣）、交通類（油料費、交通服務費）、醫療保健類（醫療費用）、教育娛樂類（教養費用）以及雜項類（理容服務費）等7個基本分類；其中，房租長期無法貼近市況或反映事實，水電燃氣則是有穩定機制進行調控，醫療費用亦是壓低收費且無法反映價值，種種原因讓人覺得CPI年增率／通膨指標失真；無論如何，若以單一國家之固定計算方式對比，仍可反應出整體物價情況的平均變化。
#財商訊息 | 不要欠銀行錢 | 窮人思維 (2021-B0084)
你的錢是：銀行裡的存款 + 銀行願意借你的錢，有錢人總是留住自己手上的錢，想辦法從銀行借錢出來花；饒富趣味的一段話，債務一詞略含貶意或負面的訊息，但若能適當使用債務進行投資，擴大整體收益效率，就不要太排斥債務，有時反而是助力跟推力，進一步提升生活品質或資產價值；雖是打書，但傳達的觀念也頗具意義，利用債務讓自己的財務觀念，提升到現金流與風險的管理，而非單是存款簿上的數字，不然鈔票貶值的速度可能會令人心碎。
#財商訊息 | 樂退檢查表 | 只怕永遠不開始行動 (2021-B0083)
退休準備思考過嗎？認真算起來還真嚇人，看到市場上上下下時，血壓也跟著直上直下！或許應該保持著一種心態，市場波動本屬常態，更要相信人性的貪婪，終究會推升經濟發展，將時間軸拉長至10/20/30年就會發現，全球甚至是美國經濟依舊是要持續向上發展，只是中間的折磨是否能耐住性子？市場低迷時，耐心存基金/ETF單位數如何呢？非專業投資人，不太可能隨著市場變化或景氣循環，時常殺進殺出地衝鋒陷陣，反而能保有隨時進場資金與控制風險更為重要！選好優質的投資標的，如此才能安心長期持有，真心樂退。
#財商訊息 | 基金 | 集中或分散 (2021-B0082)
這個題目很有趣，初次接觸基金的人都會有這疑問，甚至想說是不是要學書上說的：要做好市場／產業／股債配置等，結果買了一堆基金，然後還搞不懂買了什麼基金？或許在思考配置時，應該要謹記在心：風險與報酬常相伴隨，若是手上持有基金全部失火時，例如：報酬暴跌20%以上，危機要如何處理？大家都知道要危機入市、低檔加碼，但真的克服得了人性那關嗎？還是黯然離場成了韭菜？投資永遠是實務問題，真實操作體驗後，才能成為自己的心法，讓自己睡得著、吃得下。
